1、医疗
众所周知，中国开始逐渐进入老龄化社会，但很少有人知道什么程度。
1963-1975年，中国生了差不多3亿人，是中国历史上生育最高峰。
2023年开始，这部分人口逐步进入退休通道。
未来十年，有3亿人进入60岁，再加上原有的老人，这十年差不多有5亿老人。
不要悲观的看问题，这5亿人同时也是中国有史以来收入最高的老人，他们的消费能力比较强。
70后、80后也开始老去，进入了吃药养生的年龄段，他们在医疗方面的消费也会远远超过上一代人。
2、汽车，尤其是新能源汽车
1997年以来的房地产引擎已经进入新的时代，房地产不再作为经济增长引擎。
不要看现在出台很多利好政策，只要“三道红线”不松口，绝对不会救房地产。
现在所有的优惠政策只有两个作用：保交楼和去库存。
谁来承接房地产引擎的空窗期？
汽车，尤其是新能源车。发展迅猛。
中国已经一跃成为世界第一大汽车出口国，发展速度超预期。
汽车产业链有望接棒房地产产业链，来成为新的经济增长引擎。
3、军工
能够让中国安心发展经济的外围环境是什么？
是西方发达国家的施舍吗？
不，是强大的国防保障。
中国实施的“拒止”战略：我有能力不打仗。
中国从来不会主动挑起战争，但中国从来不怕战争。
这需要很强悍的军工产业链做支撑。
国际形势越差，越需要更加强大的国防。
我知道你们想直接要答案，不就是想让我说哪个下半年能涨么？别急！先洗一下认知不然不是赚，而是陪
首先这个题有点让人预测的味道，可但凡预测，正确率都非常低，因为在确定的时间得出确定的交易变量这个显然是不可能的
也就是说：股票的价格是以亿为单位的人交易出来的，不是被少数定价的
所以下半年什么时候会涨？ 哪个板块会涨这个本身就是个伪命题
但是有一件事可以确定
大部分需要增量资金的助推下马上就能起来的好资产确实不少，但又比不了上半年的核心资产被错误定价时的低
比如非银金融从猫叔22年下半年开始就知道这玩意你把它桌椅板凳卖了，它都绝对不可能只有这点钱，在极其低估的价格那你还有什么可怕的？
还有些高端制造业，当然我能看到，也代表着大部分人也能看到，接下来专业的就都很忙了
它们忙着在错误定价中，也就是在能算的明白的行业里找定价最错误和护城河最高的企业，不专业的也很明显不是在做T就是在唱空中国股市，怼怼子和喷子的下场就是：嘴上过瘾却永远赚不到钱和阴谋论天天想着天下大乱，可殊不知天下真大乱它们第一个倒霉
接下来说正事：大家最好有两年停滞的准备，去提前埋伏下洪水猛兽下被助推的企业和行业，比如创业板、科创50什么的！ 又或者找里面的聚焦，成长的逻辑其实并不难，在非加息周期，这里说的是联储加息周期，即使它不马上进入降息，而保持平稳的情况下，单边人民币也会被动上涨，而资本的逐利就会驱赶资金进入新兴市场国家，而新兴市场国家中我们的资产定价和产业链上下游匹配度算是资本眼中的猎物，后面的事就不用我说了，在盘子很轻的成长性企业在这样的环境下就会得到资本青睐从而推升价格
而且历次如此，不是约定俗成，但被动效果就是这样，水最终会流到这里
接下来就是等，这个没办法！再多说一嘴核心资产，现在都不便宜了，但也绝说不上贵，大家翻翻看看和琢磨琢磨就明白我在说什么了
重要提示：本内容只是个人思维展示，不作为任何投资建议，赔钱别找我，赚钱不用谢，希望诸君独立思考，而不是一味听建议，资本市场的残酷=认知决定财富量级，不是专业的不要借钱进入资本市场，时间会错配，不要投机找下半年机会，你只需要知道谁便宜就好，谁先谁后瞎折腾赚不到，一、你猜不到，二、拿着不动的输家策略，永远比赢家策略靠谱的多，就这样
正确的思维应该是先看逻辑再看板块。
如果A股下半年能有较好的表现，那么存在以下三个逻辑基点。
本来我们从去年开始就进入了货币宽松周期，去年降准一次，降低LPR利率三次，试图通过释放流动性来缓解实体企业的压力。但是去年的货币宽松只停留在政策面，并未下沉到基本面，整个社会的投资消费依然萎靡。
原因主要在于我们的货币政策明显地带有对房地产的专项扶持意味，而房地产本身的发展周期已经出现了变化，流动性资本很难无脑地继续往房地产冲。这就导致货币政策所释放的流动性并未普惠至所有产业，降低LPR的效果不佳。
同时美联储方面在此期间开启了加息周期，美元资产的平均利率大幅上升。这导致被释放的人民币资产大量进入了美元市场，对实体企业的扶持进一步削弱。
可以看到，今年一、二季度人民币存款增量约为20万亿，创历史新高。这并不表明企业和居民有钱了，而是他们的风险预期提高了，不愿意投资和消费，只愿意增加储蓄了。这这种现象在宏观经济学领域成为【流动偏好】，是凯恩斯关于经济危机产生原因的三大解释之一。
但是，我们的货币环境在下半年将得到实质性的改善。
一是因为美联储6月的CPI增幅收缩至3%，距离美联储2%的通胀目标仅一步之遥，预计最快本月或下月会达成该目标。美联储的加息预期也由上个月的【未来可能加息一到两次】转变为了【如有必要会再度加息】。目前来看，这个必要基本上不会发生。
当美联储的加息结束后，资本外流的趋势就会逐渐减弱，如果我们进一步释放货币流动性，那么便不会被美联储的加息政策所影响，我们的实体经济将充分得到流动性补充。
二是自6月以来，我们加快了降息步伐。降息范围由LPR扩大到了逆回购、LMF和SLF等诸多领域，不仅降息的频率高，降息的范围也广。并且这种势头一旦开启就不可能在短期内逆转，因此下半年的货币流动性将进一步提高。
对于股市而言，在货币供给全面提高的情况下，资本会【被迫地】、【自动地】进入到白马蓝筹领域。因为只有这种板块才能承接巨量的流动性资本，就像2008年推出的【4万亿计划】，资本会自动进入房地产市场一样。
加之目前多数的白马蓝的估值都处于相对低位，对于新进场的资本来说有足够的安全垫，这就会更加促使流动资本往白马蓝筹涌入，例如近段时间走势较好的金融股。
但是，如果中美双方的货币环境没有按预期那样推进，例如美国CPI增幅突然扩大，美联储再次加息、我们的降息步伐收紧，流动性释放不够。那么上述逻辑将不复存在，但个人认为这是小概率事件。（个人对过去三年中美货币政策的松紧判断目前还未失误过）
如果欧美在短期内结束加息周期，那么市场的投资热潮将逐渐复苏。这就意味着全球范围内，企业的大规模复工复产，这就将催生海量的工业原材料和能源需求。
尤其是对于欧洲而言，无论是工业原材还是能源都十分依赖进口。如果全面复工复产，德、法和地中海国家会加强光伏的基础建设，以求得在能源层面的开源。
如此一来，过去本就与欧洲联系紧密的我国光伏产业将迎来一轮去库存的良好契机，光伏产业产能过剩的局面将会彻底扭转。同时，在经过过去两年的洗牌后，许多上游中小光伏企业已经被市场淘汰，光伏的内部竞争小了不少。
假如欧洲的复工复产顺利进行，在低竞争环境下，国内光伏产业的毛利，较之一两年前还有很大的提升空间。
在经济周期萎靡的时期中，宏观调控的效果很大程度上会被削弱。因为仅仅是政策上的利好并不能改变企业和居民的悲观情绪，以房地产为例，多轮的优惠和刺激并没有让楼市止住颓势。
在这种环境下，干预主义可能会重回舞台。所谓干预主义，是政府将自己当成一个公司，直接参与经济建设。
它可以充当生产者，通过筹划大规模工程的建设来带动相关企业参与，并提供就业岗位。罗斯福政府采取的就是这一套模式；；它也可以充当购买者，通过直接给各个企业下订单来促进企业扩大生产，希特勒政府采取的就是这一套模式。
当然了，这两套模式殊途同归，本质都是依靠扩大债务来刺激经济发展。同时，它们也有各自的弊端，这里就不详细展开了。在经济长期萎靡的环境下，弊端会逐渐被暂时忽略或搁置，干预主义必然就会愈发浓厚。
我国本来就有着完善基建的传统，加上中西部地区还依然有着巨大的基建潜力。因此干预主义一旦加强，基建规模必将上升到又一个新高度。无论这些基建是否能长期产生经济效益，都无法阻挡因为要提振眼下的经济这个目标而大规模开启。大佬们都在玩{精选官网网址: www.vip333.Co }值得信任的品牌平台!
如果我们开启基建，几乎可以等同于【两德合并】。90年代日本和德国同时签署了《广场协议》，但德国并未像日本那样【失去20年】，原因就在于两德合并带来了基础建设、能源开发、旅游扩充等多方面的需求。
这条逻辑实际上比前两条逻辑还要硬，因为在无疫情的影响下，干预重心会更加明确。除了定向扶持房地产（个人认为扶不起来）以外，基建是干预主义的唯一路径。真正的难点只在于一点：如何看待纯信用货币体系下的政府债务。
最近催人炒股的热搜真的好多
今天是2023年7月30日，下半年其实也就剩下5个月，在这么短的时间内去思考板块有投资潜力并不容易
提供几个思考，供大家参考
1，预期差
在5个月的时间里面，如果不是基本面突然超预期反转的话，基本上就是资金面+技术面的问题
比如说中报的业绩突然超预期，大家已经判断了这个行业不太行，大概率里面的股票都业绩不会有超预期的表现
所以这个板块已经都被抛弃，跌的很低，但是在这个时候其中的企业突然公布中报超预期
自己的经营有什么不一样的地方，超越了行业的平均水平，但股价已经被市场抛弃
这个时候就有了股价的预期差，就会大涨
中报在8月底都会慢慢公布，然后是10月底的三季报
这两个报表的公布时间点，个股能超越市场的预期，股价就可以有大涨的空间
预期差就是大家没想到这个行业还可以跑出业绩这么好的股票
这个企业居然可以比大家想象的好
大家觉得这个行业已经库存很高了，肯定很难赚钱
但是企业居然产品供不应求，产品竞争力很强，成本控制很好
但这些资本市场没有充分了解，所以给的估值是市场平均估值
但企业的业绩超预期的，股价就会上涨，填平这个预期
这就是为什么我一直说，大家不懂的股票不要投
因为每个股票背后的企业经营是不一样的
好行业里面也有跟不上行业发展的公司
行业暂时不太行的时候，里面也可以跑出超预期的企业
这些就是考验你对企业的了解
机构其实很多时候只关注热门板块，对个股的研究没有那么深
什么东西热门就调研什么方向，大家都开会研究热门
冷门的板块大家暂时不管了，这里面就可能存在很多暂时被低估的企业
深度去调研公司，去了解公司，有时候就可以给你这种预期差的收获
很多老股民都有那么几个自己特别熟悉的公司，可以比大部分所谓的机构更加明白怎么在这几个企业上面赚钱
这也是自己的能力圈
巴菲特总是说自己看不懂很多企业，大家还会嘲笑巴菲特，觉得巴菲特不如自己
其实“看懂”真的很难
能把握行业，宏观大方向都非常难
更加不要说看懂了
选好行业里面的好公司，相当于就是去清华北大挑选人才
大家会觉得有失偏颇
觉得其他学校也有人才
但就是太难判断人才，需要深入的综合分析
所以大家才会那么看重学校，就是为了节约时间，不要花在筛选上面
大家理解了这一点，就会明白学历的重要性
但确实，其他学校，甚至很多文凭很一般的人，取得的成绩也不差
只不过概率不一样
这种时候大家就不要抱怨说，为什么公司不看看自己的才华什么的
公司只不过不想浪费时间，直接在好学校里面筛选肯定是更快
其实对于大资金，大机构选股也是一样
大家为了节约时间会忽略很多公司，包括暂时不火的行业
这种时候不能说其他行业里面牛股
关键就是看你自己有多少这种能看懂的企业
人家没有挖掘，你挖掘到了
这种概率和难度肯定是大的，但相当于就是在普通文凭里面筛选顶级人才是一样的道理
不是没有，是能不能足够了解，有没有那么多时间去挖掘，有没有足够专业的能力去判断
所以说预期差是很难赚的钱，大部分股票看起来业绩增长100%，股价还跌
是因为没有预期差，大家已经调研很充分了，这个业绩是已经大家知道的
而且股价已经反应了，业绩公布反而要出货了
你才是最后那个知道企业业绩增长100%的人
主力是一开始就这样给估值了
预期差的核心是，大部分人不知道企业业绩可以增长
大家担心企业可能业绩不太好，股价也是按照业绩不太好来给的估值
这种时候业绩超预期，才有预期差
每次大家聊超预期，不及预期是这样的
不是所谓的财务报表业绩公布大增就是好的
业绩大减就是不好的
其实如果大家都觉得公司要倒闭了，也给了要倒闭的估值
企业如果可以亏的少一点，也是超预期
就算业绩大幅下滑，但比大家想的少很多，也一样股价可以大涨
这才是预期差
带着我们聊的预期差话题，结合今年跌的最惨的这些板块
大家认为那些是有预期差的
哪些是错杀的
哪些是不应该跌的，中报，三季报可以回暖的
其实就是下半年会有上涨潜力的机会
每个人的理解肯定是不同的
因为大家调研的企业，能力圈是不一样的
对行业的理解也是不一样的
要我说，我认为医药，医疗，高端制造，新能源，半导体，大消费这些是有错杀的
里面肯定有龙头企业不是大家想象的那么差
行业确实可能受到大环境影响不太行，但企业有自己的控制成本方法，有不同的竞争力
现在是很多都跌了一波，到时候中报公布就会有预期差的填平
我看好以上板块里面的行业龙头股，有业绩超预期的可能性
大家也可以挖掘挖掘自己能力圈里面的好行业，好公司
2，短期行情的核心是：消息面+资金面+技术面
基本面是最难的，尤其是短线，基本面好的公司，短期1-3年不涨都很可能
因为行业不太好，企业业绩一般般，但也不差，就可能大资金暂时不喜欢，股价暂时不涨
所以基本面好，肯定长期股价没问题，但不代表几年内必然大涨
这就是长期持股很难的点，再好的股票也可以磨的你受不了
你如果不是有足够的信心和耐心，再好的股票也拿不住几年
那你要问下半年就5个月的行情，基本面如果不是有预期差，不可能因为公司不错就有机会
公司不错的选择方向太大了，但不一定业绩都存在预期差
你买了如果没有信心持有最少3年以上，就很可能一直震荡
那么5个月的这种行情就是看有没有利好
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技术走势怎么样
考虑这些才是短线行情的核心
在这个基本上，选择基本面好的，会概率大很多
你如果没有能力深度研究预期差
就应该考虑消息面+资金面+技术面的问题，去想短线行情
消息面来看，现在房地产链，民营企业的利好最多
金融行业和房地产行业捆绑最深，所以房地产行业利好多，金融行业就不会差
而且金融板块已经有底部放量的感觉，是可以关注的
然后就是各种和房地产链有关的家装，房屋搭建，建材，厨卫，家电，家居等等这些都是房地产链
都最近有放量，有牛股跑出来
所以这些也是可以关注的
还有就是民营企业，平台型经济最相关的中概互联，恒生指数也可以关注
这些都是目前消息面有利好的，而且已经技术走势也不错，还放量的
这些板块未来几个月震荡上涨概率肯定是比其他板块大的
因为其他利好还没有出来，我们怎么猜？
现在就是眼下这些东西已经出来了，有了各种苗头
从短线角度去这里面寻找机会，肯定是短线博弈正确的思路
今天是2023年7月30日，大家可以看看未来几个月，这些板块是不是比大部分板块机会多
成交量是不是大于其他还没有利好，还没有放量的板块
而且今年反复提到的就是要扶持房地产，复苏消费
所以大消费行业也可以关注，后面可能利好会加剧
并且最近2周里面技术走势变强，资金面好看的方向里面，大消费也有异动
各种行业龙头股，白马蓝筹股表现不错
这些里面也包括了很多大消费
刚刚还在打字，就出来了新闻，是关于大消费的，大家也可以研究研究
以上综合当下的短线情况来看
房地产链+金融+大消费+行业龙头+白马蓝筹+指数基金就是为了几个月里面苗头最大的
你有能力，深度研究企业的预期差，去挖掘中报，三季报计划，那可以
没有这个能力就可能要有耐心持有非常优质的企业，不要管短线怎么样
没有耐心，又想短线赚钱
那就只能从消息面+资金面+技术面来考虑
也就是上面提到的这些板块，他们才是短线角度，最值得挖掘投资机会的
也就是下半年里面，未来5个月里面短线机会最多的方向
